О нас Продукты и услугиНовости группыВакансииОбратная связь

САЙТЫ ИНТЕРФАКСА
 
Нажатие в любом месте темного фона - закроет всплывающее окно
О нас


ПУБЛИКАЦИИ
Исследование: число перспективных ИКТ-компаний выросло в полтора раза (CNews)

1 сентября 2021 г.

В 2020 г. мировая экономика столкнулась с совершенно новыми вызовами, порожденными не циклическими кризисными потрясениями в области экономики и финансов, а пандемией COVID-19. Одно из очевидных уже сейчас следствий пандемии — рост значения инфокоммуникационных технологий во всех сферах жизни и бизнеса. Развитие сектора ИКТ становится важнейшим фактором, определяющим конкурентоспособность экономики страны. В России активизация мер поддержки ИТ-отрасли уже стала одним из приоритетов экономической политики. Эксперты "СПАРК-Интерфакс" провели исследование динамично развивающихся компаний в секторе ИКТ и выяснили, как они чувствуют себя в новых условиях и какие из них растут быстрее.

База и методология исследования

Всего, по данным "СПАРК-Интерфакс", сектор ИКТ в России насчитывает более 83 тыс. компаний. Это те юрлица, которые указывают в качестве основного вида бизнеса какой-либо из "ИКТ-кодов" Общероссийского классификатора видов экономической деятельности: деятельность в сфере телекоммуникаций (61), разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги (62), деятельность в области информационных технологий (63).

Итоги 2020 г. обнаруживают очевидную тенденцию к усилению роли сектора ИКТ в российской экономике. Совокупная выручка этих компаний увеличилась в 2020 г. в среднем на 16% — до ₽5655 млрд, чистая прибыль — на 49% до ₽661 млрд. Рентабельность сектора ИКТ по чистой прибыли выросла в среднем с 9,2% до 11,7%. Показатель чистый долг/EBIT (earnings before interest and taxes — прибыль до вычета процентов и налогов) упал с 2,3х до 1,8х.

Особый интерес для понимания потенциала сектора ИКТ представляет изучение тех предприятий, которые динамично развиваются и финансово устойчивы. То есть имеют наибольшие шансы на выживание в условиях экономической нестабильности и пандемии. Они также представляют повышенный интерес с точки зрения кредитования, размещения ценных бумаг на бирже, слияний и поглощений, совместных проектов.

В эту категорию были включены компании, чьи показатели отвечали четырем основным критериям. Их среднегодовой прирост выручки был больше 10% в постоянных ценах в течение последних трех лет. Сама выручка превышала ₽70 млн (по оценке "СПАРК-Интерфакс" с этого уровня финансовая устойчивость ИКТ-компаний существенно возрастает). Чистые активы этих компаний в последний отчетный год не были отрицательными. И, наконец, индекс финансового риска компании в системе "СПАРК-Интерфакс" имеет значение "средний" или "низкий" ("высокий" уровень свидетельствует о большой вероятности потери платежеспособности в ближайшие год-полтора).

Перспективные 3%

По данным исследования, пока столь успешно работает лишь небольшая часть ИКТ-компаний — около 3% от общего числа (в 2016–2019 гг. их было менее 2%). В абсолютных цифрах в 2017–2020 гг. число динамично развивающихся и устойчивых компаний ИКТ выросло до 2134. В 2016–2019 гг. их было 1309, в 2015–2018 — 977. Распределение компаний по размерам остается постоянным: крупные и средние компании давали по 6% от общего числа, малые предприятия — 50%, микро-предприятия — 38%.

Часть этих компаний являются дочерними структурами крупных российских холдингов, которые могут способствовать ускоренному развитию своих структур. Однако их доля невелика, около 5–6% от общего числа. Таким образом, большинство динамично развивающихся предприятий являются "независимыми" субъектами хозяйствования, успешное развитие которых может рассматриваться как косвенный индикатор эффективности мер государственной поддержки.

Распределение перспективных компаний очень "столицецентрично": на Москву, Санкт-Петербург и Московскую область во все периоды приходится не менее 60% таких предприятий. Причем на саму столицу — почти половина из них.

ТОП-10 регионов по числу динамично развивающихся ИКТ-компаний

Регион

2015-2018

2016-2019

2017-2020

Москва

48%

48%

47%

Санкт-Петербург

14%

12%

13%

Московская обл.

4%

3%

3%

Свердловская обл.

3%

3%

3%

Новосибирская обл.

2%

3%

3%

Нижегородская обл.

1%

2%

2%

Челябинская обл.

1%

1%

2%

Самарская обл.

1%

2%

2%

Ростовская обл.

1%

1%

1%

Краснодарский край

1%

2%

1%

Источник: "СПАРК-Интерфакс"

Большая часть успешных компаний ИКТ-сектора (86%) связана с информационными технологиями, на телекоммуникаций пришлось 14%.

Улучшение показателей

Период 2016-2019 гг. был не очень удачен для ИКТ-отрасли. Рост важнейших показателей (выручки, прибыли и чистой прибыли) был существенно ниже, чем в 2015-2018 гг. В 2017-2020 гг., несмотря на начало пандемии, удалось немного выправить положение: все эти показатели немного выросли.

Надо отметить, что улучшение показателей роста чистой прибыли происходило за счет телекоммуникационных компаний, темпы роста финансовых показателей в сфере ИТ продолжали замедляться.

Средние темпы роста выручки и прибыли динамично развивающихся компаний ИКТ по сегментам (в постоянных ценах)

Показатель

Телекоммуникации

Информационные технологии

 

2016-2019

2017-2020

2016-2019

2017-2020

Выручка

43%

35%

42%

36%

Чистая прибыль

75%

82%

53%

49%

Источник: "СПАРК-Интерфакс"

Оценка уровня долгового бремени показывает, что динамично развивающиеся ИКТ-компании показывают устойчивый рост в основном за счет опоры на собственные ресурсы, а не на заемные средства. Эти компании не имели совокупного чистого долга в 2019-2020 гг., то есть размер высоколиквидных активов превышал задолженность по займам и кредитам. Чистый долг отмечался только у телекоммуникационных компаний. Их средний показатель "чистый долг/EBIT" составлял 2,4х, что, однако, значительно ниже по сравнению с долговой нагрузкой всего телекоммуникационного сектора, достигавшей 4,8х.

Рост эффективности

Увеличение темпов роста выручки и прибыли динамично развивающихся ИКТ-компаний сопровождалось существенным ростом их прибыльности. Средняя рентабельность по чистой прибыли (показатель чистого прибыли на рубль выручки) достигла 18,2% по сравнению с 13,3% в 2016-2019 гг. и 3,5% в 2015-2018 гг. В этой связи можно говорить о том, что успешно развивающиеся компании ИКТ делают ставку на повышение эффективности бизнеса, а не на наращивание выручки.

Рентабельность по чистой прибыли динамично развивающихся компаний ИКТ на конец периода

Сфера деятельности

2015-2018

2016-2019

2017-2020

Телекоммуникации

7,1%

11,3%

10,4%

Информационные технологии

14,1%

14,5%

19,5%

Источник: "СПАРК-Интерфакс"

Эффективность бизнеса несколько снизилась в прошлом году лишь в телекоммуникациях, что, по-видимому, было связано с необходимостью увеличения вложений в инфраструктуру в условиях массового перехода на удаленку. Зато наблюдался высокий уровень прибыльности в сфере информационных технологий — 19,5% по сравнению с 14,5% в прошлом периоде.

"Газели" из сектора ИКТ

Еще одним критерием успешности развития той или иной сферы бизнеса может служить доля быстроразвивающихся компаний (БРК), которых также называют "газелями". Для попадания в эту категорию компания должна удовлетворять набору требований. Ежегодный прирост выручки компании должен превышать групповой показатель (20, 15 или 10%) в постоянных ценах ежегодно в течение 4 лет по сравнению с базовым годом. При этом группа определяется самым низким показателем, если компания в какой-то год выросла на 11%, то она попадет в третью группу ("От 10 до 15%") независимо от результатов друг лет периода.

Кроме того, выручка компании в 2016 г. должна превышать ₽81 млн, ее чистые активы компании в последний отчетный год не являются отрицательными, компания не должна быть аффилирована с крупнейшими холдингами и не должна иметь в числе акционеров компании и структуры с госучастием. И, разумеется, компания имеет Индекс финансового риска "СПАРК-Интерфакс" в диапазоне "средний" или "низкий".

На сектор ИКТ уже приходится более 4% от общего количества российских БРК по сравнению с 2-3% в предыдущие годы. Однако пока ИКТ-сектор серьезно уступает по числу "газелей" таким традиционным видам бизнеса, как АПК, машиностроение, строительство, транспорт, металлургия и металлообработка.

Всего, согласно результатам ежегодного исследования "СПАРК: Быстрорастущие компании (2016-2020 гг.)", количество БРК из сектора ИКТ составило 42 компании по сравнению с 20 компаниями в 2015-2019 гг. Среднегодовые темпы роста их выручки составили 36% в постоянных ценах. Разработкой ПО занимаются 83% этих компаний, телекоммуникационным бизнесом — 17%.

Быстрорастущие компании ИКТ-сектора. Группа I, рост не менее, чем на 20% каждый год

Источник: "СПАРК-Интерфакс" 

* — среднегодовые темпы прироста в постоянных ценах
** — значения Индекса финансового риска: 1-14 — низкий, 15-85 — средний, 86-99 — высокий.

  

Быстрорастущие компании ИКТ-сектора. Группа II, ежегодный рост от 15 до 20%

Темпы роста выручки (2016-2020)*

Компания

Регион

Сектор

Выручка в 2020 г., млн руб.

Норма чистой прибыли

55%

ТОП КЕЙС, ООО

Москва

Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги

853

21,3%

47%

АТ ГРУП, ООО

Москва

Деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий, прочая

2 683

11,4%

46%

УЛИТКА, ООО

Москва

Разработка компьютерного программного обеспечения

700

7,0%

38%

АЙДИДЖИТАЛ, ООО

Санкт-Петербург

Деятельность по предоставлению услуг по передаче данных и услуг доступа к информационно-коммуникационной сети Интернет

2 739

2,5%

36%

БЕГЕТ, ООО

Санкт-Петербург

Деятельность в области документальной электросвязи

535

24,2%

33%

ОДЖЕТТО ВЕБ, ООО

Ростовская область

Разработка компьютерного программного обеспечения

372

34,4%

31%

СЕЛЕКТЕЛ, ООО

Санкт-Петербург

Деятельность в области связи на базе проводных технологий

3 346

7,9%

30%

ДЖАЗЛ, ООО

Москва

Разработка компьютерного программного обеспечения

476

8,1%

29%

МОБИУСТЕХ, ООО

Москва

Деятельность по управлению компьютерным оборудованием

380

7,2%

17%

ЖИВОЙ САЙТ, ООО

Москва

Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги

450

22,4%

Источник: "СПАРК –Интерфакс"

* — среднегодовые темпы прироста в постоянных ценах

** — значения Индекса финансового риска: 1-14 — низкий, 15-85 — средний, 86-99 — высокий.

  

Быстрорастущие компании ИКТ-сектора. Группа III, ежегодный рост от 10 до 15%

Источник: "СПАРК –Интерфакс" 

* — среднегодовые темпы прироста в постоянных ценах

** — значения Индекса финансового риска: 1-14 — низкий, 15-85 — средний, 86-99 — высокий.

 

В целом деятельность в области информации и связи пока занимает в экономике России относительно скромное место. Однако доля ИКТ-сектора в производстве валовой добавленной стоимости растет, достигнув 3,2% в 4 кв. 2020 г. по сравнению с 2,3% в первые три месяца года. Хотя разразившийся кризис охватил все сферы экономической деятельности, компании из сферы ИКТ оказались в числе наименее пострадавших от пандемии и даже в провальном 2 кв. 2020 г. сумели нарастить оборот почти на 4% на фоне падения общероссийского показателя на 11%. Эпидемия коронавируса предоставила ИКТ-сфере уникальную возможность роста в новых социально-экономических реалиях, характеризующихся повышенным спросом на услуги "удаленного доступа". Имеющийся потенциал и уже принятые пакеты государственной поддержки ИТ-отрасли также создают благоприятную основу для ее быстрого развития.

Россия пока заметно уступает развитым странам по удельному весу быстрорастущих компаний в национальной экономике. Между тем, эти компании вносят существенный вклад в экономический рост и создание новых рабочих мест. В этой связи российский сектор ИКТ мог бы стать в ближайшие годы одним из локомотивов роста в постковидную эпоху.

 

CNews


  Copyright © 1991-2022 Interfax.     Все права защищены.    

Политика ЗАО "Интерфакс" в отношении обработки и защиты персональных данных

Вся информация, размещенная на данном веб-сайте, предназначена только для персонального использования и не подлежит дальнейшему
воспроизведению и / или распространению в какой-либо форме, иначе как с письменного разрешения Интерфакса.
 
разработка: web.finmarket