eng
20 февраля 2023 CNews

ИТ-сектор в 2022 г.: есть проблемы, но динамика положительная

Несмотря на санкции и общее сложное положение в экономике, российский ИТ-сектор развивается довольно успешно. Предварительные итоги прошедшего года показывают, что ему удается успешно противостоять воздействию санкций и развиваться быстрее многих других секторов экономики. В условиях необходимости скорейшей адаптации к новым вызовам компании ИТ задействуют как накопленный финансово-экономический потенциал, так и на разнообразные инструменты государственной поддержки, которые продолжают совершенствоваться.

Сравнительная динамика ИТ и экономики в целом неоднозначна

Исследование, проведенное "СПАРК-Интерфакс" (имеется в распоряжении CNews — прим. ред.), показывает, что российскому ИТ-сектору удается успешно противостоять воздействию санкций и развиваться быстрее многих других секторов экономики. Одним из ключевых критериев, позволяющих сделать вывод о состоянии какого-либо сектора экономики является оценка сравнительной динамики его базовых индикаторов в сравнении с индикаторами экономики в целом. В прошлом году ИТ-сектор заметно превосходил национальную экономику по динамике оборота (на 14 процентных пунктов) и динамике регистрации новых малых и средних предприятий, МСП, (на 17 процентных пунктов). С другой стороны, у ИТ-сектора в 2022 г. была хуже динамика показателей "финансовый результат" ("прибыли минус убытки"), "количество конкурсных производств", "инвестиции в основной капитал". Так, за три квартала прошлого года (данные за четвертый и весь год пока еще доступны не в полном объеме) инвестиции ИТ-компаний упали на 12% на фоне их увеличения в России почти на 8%. Финансовый результат уменьшился, соответственно, на 16% и 8%. Количество конкурсных производств выросло на 4% при общем падении их числа на 6%.

dfdv.png

Впрочем, анализ экономических процессов на основе годовых данных, особенно в условиях резких изменений, может давать не совсем корректное представление о текущем состоянии сектора. В этой связи гораздо важнее отслеживание квартальной динамики, которая и отражает уровень адаптации к новым экономическим условиям. В частности, в 3 кв. 2022 г. сектор ИТ уже значительно превосходил экономику по показателю финансового результата, выросшего на 99% по отношению к аналогичному периоду год назад на фоне его резкого сокращения в целом по России.

Судя по этому и другим важным индикаторам, ИТ-сектор пережил самые тяжелые времена и можно надеяться, что вышел на траекторию устойчивого роста.

Возвращающаяся прибыльность

Одним из последствий беспрецедентного санкционного давления стало снижение рентабельности бизнеса по сравнению с 2021 г. при сохранении общей прибыльности российской экономики. Как показывают оценки, сделанные на основе данных Росстата, в 3 кв. 2022г. средняя рентабельность активов упала на 7 процентных пунктов по сравнению с 3 кв. 2021 г. Тем не менее, даже в этих условиях ИТ-сектор сумел выйти на позитивную динамику.

Наиболее сложным оказался 2 кв. 2022 г., когда финансовый результат был сведен с убытком. Однако уже в 3 кв. 2022 г. ситуация существенно улучшилась. Сектор ИТ не только вернулся к прибыльности, но и зафиксировал значительное превышение совокупной прибыли над убытками. Квартальный финансовый результат увеличился в 2,3 раза по сравнению с 1 кв. 2022 г. Рентабельность активов достигла 10%, почти в 2,5 раза превышая среднероссийский показатель. При этом она не только не сократилась по сравнению с 3 кв. 2021 г., но оказалась даже выше (более чем на 4 процентных пункта).

Улучшение платежной дисциплины

Ухудшение экономической ситуации не могло не отразиться на состоянии платежной дисциплины в ИТ-секторе. Как свидетельствуют данные "СПАРК-Интерфакс", доля компаний с Индексом платежной дисциплины (ИПД) "Высокий риск" выросла в декабре 2022 г. по сравнению с началом года на 1,5 процентных пункта до 6,5%. Однако это существенно меньше пика, достигнутого в августе.

gjhgjg.png

По доле компаний с ИПД "Высокий риск" сектор ИТ находится в более благоприятном положении по сравнению с экономикой в целом (доля "высокорисковых" компаний составляет 8,8%), а также рядом ключевых секторов, включая энергетику (18,7%), строительство (10,0%), транспортировку и хранение (7,8%). Но выше, чем в обрабатывающей промышленности (5,6%). Кроме того, ИТ-сектор имеет немного меньшую долю компаний, осуществляющих платежи в срок, по сравнению со "среднеэкономическим" показателем — 80,0% и 81,4% соответственно.

Тем не менее, данные Росстата показывают, что ситуация с просроченной задолженностью в ИТ-секторе намного более благоприятная по сравнению с тенденциями, складывающимися в российской экономике. Так, в нем, по-прежнему, сохраняется очень низкий уровень просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, ее объем упал в октябре 2022 г. на 9% и 43% соответственно по сравнению с концом 2021 г., тогда как показатели по экономике в целом заметно ухудшились. Некоторый рост просрочки у ИТ-компаний отмечался лишь в марте-апреле.

Уровень надежности делового партнера достаточно высок

В условиях снижения информационной прозрачности российского бизнеса в результате приостановки раскрытия некоторых статистических данных и отчетов самих компаний особую актуальность приобретает отраслевая оценка уровня надежности делового партнера. Одними из показателей такой надежности могла бы служить доля компаний сектора в рисковых реестрах и со Сводным индексом "Высокий риск" от "СПАРК-Интерфакс".

В рисковые реестры включаются компании, отсутствующие (по данным ФНС) по заявленному юридическому адресу; юрлица, имеющие задолженность по уплате налогов; входящие в Реестр недобросовестных поставщиков; юрлица, в состав исполнительных органов которых входят дисквалифицированные лица и т. д.

Сводный индекс "Высокий риск" является совокупной оценкой ряда аналитических показателей Индекса должной осмотрительности, Индекса финансового риска, Индекса платежной дисциплины, а также Статуса компании (состояния ликвидации, банкротства и т.д.)

Отраслевая надежность компаний ИТ-сектора по этим индикаторам, остается на достаточно высоком уровне. По состоянию на конец 2022 г. доля ИТ-компаний в рисковых реестрах составляла лишь 2,1%, что было меньше, чем во многих других видах экономической деятельности. Так, в транспортировке и хранении этот показатель достигал 4,3%, в добыче полезных ископаемых — 4,0%, энергетике — 3,5%, обрабатывающей промышленности — 2,6%. Среди основных причин включения ИТ-компаний в рисковые реестры были отсутствие по юридическому адресу (47% предприятий), задолженность по уплате налогов (35%), включение в список недобросовестных поставщиков (17%). Доля ИТ-компаний со Сводным индексом "Высокий риск" — всего 6,8% от всего числа компаний этого сектора рынка.

nfjgjgj.png

Дополнительным индикатором отраслевого уровня надежности делового партнера может служить информация по процедурам банкротства. Количество конкурсных производств в ИТ-секторе выросло на 4% в 2022 г. даже в условиях введенного моратория на банкротства в период с 1 апреля до 1 октября. Показатель в среднем по России упал на 6%, однако ситуация с банкротствами в секторе опасений не вызывает, поскольку уровень конкурсных производств в секторе (в пересчете на 1000 компаний) остается почти в пять раз ниже общероссийского показателя.

Бум регистрации субъектов МСП

Особый интерес в оценке состояния сектора представляет изучение динамики создания малых и средних предприятий, которые, как правило, наиболее оперативно реагируют на изменения конъюнктуры. Информационные технологии наряду с оптовой торговлей и строительством вошли в тройку приоритетных секторов для регистрации новых МСП в 2022 г. Количество регистраций новых МСП в секторе выросло в прошлом году на 61% до более 9,2 тыс. компаний по сравнению с приростом в 44% в целом по России.

Вступление в силу с 1 октября 2022 г. нового порядка аккредитации ИТ-компаний пока не смогло сдержать активности бизнеса в этой области, хотя в декабре показатели стали снижаться. В 4 кв. 2022 г. среднемесячное количество новых МСП в секторе ИТ превосходило уровень 3 кв. на 15%. Пик регистраций пришелся на октябрь, когда было создано более тысячи предприятий. Сектор остается в списке лидеров и по интенсивности регистрации. Количество создаваемых предприятий на 1000 МСП более чем 1,4 раза превышает средний показатель по России.

Таким образом, можно сказать, что российский ИТ-сектор пока успешно проходит сложный период адаптации к новым вызовам, опираясь на накопленный финансово-экономический потенциал, а также разнообразные инструменты государственной поддержки. Устойчивый рост оборота, хорошие финансовые позиции, относительно высокий уровень рентабельности, приемлемая платежная дисциплина, высокая активность регистрации МСП создают благоприятный фундамент для дальнейшего развития. Определенную настороженность может вызывать лишь существенное падение инвестиций в основной капитал, которое потенциально способно оказать сдерживающее влияние на рост сектора.

Игорь Волосов

CNews